Bolsa de Valores - Mercado à Vista (Como operam os investidores)

Tendo em mente que no Mercado à Vista o preço das ações é caracterizado pelo conceito de Oferta x Demanda, iremos analisar como se portam os investidores (Fundamentalistas x Grafistas):

FUNDAMENTALISTA

Ele é o cara que analisa a empresa, que verifica se ela é realmente séria e se está sempre crescendo. Em função disso ele não se importa com as variações dos preços de suas ações pois quanto menor a cotação das mesmas, mais ações novas ele consegue adquirir e quanto maior sua cotação estiver, maior é o seu patrimônio.

Exemplificando...

A linha em PRETO demonstra o preço justo da ação, representa o real valor da ação em função de quanto vale a empresa toda. A linha em AZUL representa a variação dela na bolsa. 

Então a empresa sempre esteve boa, porém há épocas que ela é supervalorizada (OGX extrairá 10 milhões/barris por dia daqui dois anos) e épocas que é desvalorizada (Eike Batista quebrou!).

O Fundamentalista é o cara que se preocupa com a linha em PRETO. Ele quer saber se ela é uma crescente e quer saber como ela estará daqui 10, 15, 20 anos. A linha em AZUL tende a ir ficando cada vez mais próxima da de preto com o passar do tempo. Ela não interfere na análise que ele faz nem nas suas perspectivas.

Classifico ele como o cara romântico, aquele que quer um relacionamento de longo prazo, ter filhos, construir um patrimônio juntos.

GRAFISTA

Para ele não há preço justo da ação, mas sim quando vai “porrar” e quando vai “derreter“. Ele analisa o gráfico para prever uma possibilidade do mercado subir ou cair. Além disso ele tem de estar conectado 24 hs no mercado e SEMPRE que montar uma operação precisa saber quanto pode ganhar ou perder.

Ele analisa possíveis pontos para entrar e sair do mercado...

No caso do gráfico, ele enxerga por meio de suas análises que há uma possibilidade do mercado subir a partir do ponto 1 e resolve montar uma operação de compra. Confirmando o movimento previsto, ele faz uma análise de saída e vê que em 2 é a brecha que existe. Caso toda esta operação se confirme, ele conseguiu fazer um Trade Vencedor. Analisou o fluxo do mercado, a relação de Risco x Retorno, teve a confirmação e executou as operações nos momentos certos.

Ao contrário do Romântico, ele não está nem aí para a empresa, só quer “ficar” com ela e depois contar para os amigos quantas ele pegou na última semana.

Só um lembretezinho de leve.....

NUNCA HÁ A GARANTIA DE QUE O MERCADO FARÁ ESTE MOVIMENTO PREVISTO!!! O TRADER BOM É AQUELE QUE DE 10 OPERAÇÕES, ERRA 8 E SOMENTE NAS 2 QUE ACERTAR RECUPERA TODO O PREJUÍZO E TIRA O LUCRO.

Desculpem a caixa alta negritada, mas é que já saí de alguns cursos de Análise Gráfica com o sentimento: “Poutz, é muito fácil ganhar dinheiro na bolsa!!” Não sei como as pessoas não conseguem”. - E as coisas não são assim não!

Mais um alerta: como o Mercado à Vista é ditado pela relação Oferta x Demanda, é essencial que saibamos que há profissionais com muitos anos de experiência que conhecem muitas artimanhas. Uma delas é estudar fluxos de compra e venda onde eles verificam quem está comprando/ vendendo muito e com isso conseguem prever futuras desovas/ recompras de determinados papéis.

Não quero causar pânico em ninguém. Só quero tentar municiar todos com o máximo de informações e possibilidades possíveis. Típico pensamento: “Se prepare para o pior, mas espere o melhor”.

Money For Investment
www.m4i.com.br

Bolsa de Valores - Mercado à Vista

Na bolsa de valores existem basicamente quatro tipos de mercados e o primeiro que iremos analisar é o à Vista, onde o preço do ativo é determinado como numa negociação qualquer de compra e venda.

As negociações de preço são determinadas pela relação oferta x demanda que possuem normalmente a característica de quanto maior a quantidade ofertada, mais barato o preço fica (não existe demanda para absorver tudo que está sendo vendido). O inverso também ocorre, quando há muita gente querendo comprar e não há oferta suficiente, cria-se a lei do “quem pagar mais, leva”.

Retomando a história de nossa barraquinha de Hot-Dog na frente da facu.

Só existe a sua barraquinha e por isso você consegue deixar o preço de venda de R$ 3,50.

De repente abrem mais 3 barraquinhas fazendo concorrência à sua, colocando como preço final os valores de R$ 3,30 , R$ 3,20 e R$ 3,10.

Chegamos então à duas conclusões:

1ª Demanda era maior que oferta e por isso valor era alto;

2ª Quando houve a concorrência a oferta se sobrepôs à demanda e com isso o preço caiu.

No mercado funciona mais ou menos assim, pois os preços variam de acordo com a última negociação realizada. Se alguém quis vender um ativo por 10 e outro alguém pagou, ele vale 10 naquele exato momento. Porém se logo em seguida alguém quis vender por 9 e outro alguém topou pagar isso, o ativo acabou de valer somente 9.

Para operar bem no à vista leva um tempo (chutaria algo em torno de um a dois anos, dependendo do empenho, dedicação e acompanhamento do mercado). Só com ele dá para ficar rico, é só procurar histórias de bilionários que enriqueceram na bolsa.... 

Não importa de jeito algum quanto você pagou o ativo, mas sim quanto ele vale agora. 

Money For Investment
www.m4i.com.br

Tipos de Investidor - qual o seu perfil?

Para iniciar seus investimentos em Bolsa de Valores você precisa se conhecer para saber até onde seu emocional pode ou não ser influenciável. Visto isso vamos classificar os investidores em dois segmentos:

1º CONSERVADORES

Este é o Investidor de Longo Prazo (LP) e não está nem um pouco preocupado com as variações de mercado. Ele é o cara que utiliza a Bolsa como Previdência buscando um rendimento gratificante num prazo de 20 anos ou mais.
Ele só compra ações de empresas sólidas que apresentem fortes bases em suas áreas de atuação, bem como alta lucratividade, e com ótimas perspectivas de crescimento.
Importante: Ele compra todo mês um valor fixo

2º AGRESSIVOS

Já o Agressivo é o oposto ao extremo pois pensa no Curto Prazo (CP) e usa o mercado como se fosse um jogo. É uma diversão estar conectados todos os dias tentando buscar oportunidades que paguem a cervejinha do fim de semana.
Eles são como soldados dentro da trincheira no campo de batalha: colocam a cabeça para fora, dão um tiro e voltam rapidamente para o buraco.
Este cara tem de estar ligado no mercado e no mundo e obrigatoriamente deve possuir estratégias para assumir prejuízos (enquanto ainda estão pequenos). Ele precisa possuir planos A, B e C e colocá-los em prática assim que surja o primeiro sinal de que as coisas não saíram conforme o seu planejamento inicial.


Os dois tipos de investidores são bem definidos dentro das escolas de análises:

FUNDAMENTALISTA

O Conservador está totalmente ligado ao Fundamentalista pois ele analisa a saúde financeira da empresa (aumento de lucratividade, porcentagem destinada à investimentos, resultados trimestrais/ anuais). Por isso ele não se importa se a ação está sendo subavaliada. Na verdade ele adora quando isso ocorre pois ele acaba comprando ativos de uma ótima empresa por um preço de banana.

GRAFISTA

O Agressivo é mais ligado ao Grafista que tenta, por meio de análises gráficas, médias e tendências, encontrar ativos que possuam potencial de se valorizar em um curto espaço de tempo. Estes caras devem entrar no mercado sabendo muito bem o Risco x Retorno (quanto pode perder x quanto pode ganhar) de cada operação que forem montar, além de possuírem um alto controle emocional.

Exemplificando os conceitos em nosso carrinho de Dog...

Fundamentalista: Um amigo seu que queira entrar como sócio no seu negócio de venda de hot-dog na frente da faculdade porque conta quantos clientes passam por ali diariamente e acredita no potencial de crescimento do negócio. Ele está interessado na evolução da empresa.

Grafista: Este amigo vem com a conversinha de virar sócio, mas faz isso em uma época de jogos na faculdade (muito mais pessoas frequentando a barraquinha e comprando hot-dogs). Quando os mesmos terminam ele pula fora (tentou pegar a tendência de alta daquele período e depois sair).

NÃO PULE ETAPAS!!!

Peço licença para relembrar dois posts meus (Não pule Etapas! e Risco x Retorno) que se complementam e são importantíssimos neste momento de início sobre as operações em Bolsa de Valores. Escrevo isso pois a partir do próximo post começaremos a abordar os tipos de Mercado dentro da bolsa e, assim como a vida, recomendo que façamos isso devagar e sem pular de um nível para o outro.

Qual a ordem normal do Ser Humano em sua evolução?

A gente nasce e começa a engatinhar, às vezes o bracinho não aguenta sustentar aquele cabeção e caímos. Com o tempo as perninhas ficam firmes e conseguimos ficar em pé sozinhos, porém ainda não temos tanto senso de equilíbrio e  vira e mexe tomamos um tombinho. Depois de termos a capacidade "andar" impregnada em nós passamos a dificultar um pouco mais as coisas, como correr por exemplo.

Qual o tamanho da dor em cada etapa? O bebê está muito próximo do chão e locomovendo-se lentamente, sua dor é praticamente nula. Um tropicão na calçada já faz um estrago maior pois "quanto maior a altura, maior a queda", sem contar que nossa velocidade já é consideravelmente maior. Cair correndo então nem se fale! Vamos nos esfolar, vai sair sangue, vai doer, vai inchar, etc.!

A mesma relação se aplica à investir em Bolsa de Valores. Lembrem-se que desde que você nasce até que começa a correr, leva muito tempo!!!

A partir do momento que o corpo já é ágil, forte e consegue responder com satisfação às ordens emitidas pelo cérebro, buscamos o algo mais....

 

Pular, andar de bicicleta, pular de bicicleta... O Retorno que estas atividades dão (adrenalina) é muito maior que o simples “andar”, porém como sempre, o Risco é muito maior.

NUNCA PULE ETAPAS!!!

Money For Investment
www.m4i.com.br

Resumo de Investimentos

Vamos deixar mais claro o grau de risco, os impostos incidentes, o grau de liquidez e as possibilidades de retorno de cada investimento.

Partindo do mais conservador ao mais agressivo:

Poupança

Tipo de Aplicação: Renda Fixa

Porcentagem: 70% tx SELIC + TR.

Grau de Liquidez: Muito alto

Impostos: Isento

CDB – Certificado de Depósito Bancário

Tipo de Aplicação: Renda Fixa

Grau de Liquidez: Alto

Impostos: IR e, para resgate abaixo de 29 dias, IOF

Tesouro Direto (Títulos Públicos)

Tipo de Aplicação: Renda Fixa

Grau de Liquidez: Médio

Impostos: IR e, para resgate abaixo de 29 dias, IOF.

Custos: 0,30% a.a. sobre o valor do investimento (taxa custódia BM&FBovespa) e mais uma taxa anual da Instituição.

Forma de Negociação:

- Compras em lotes de 0,1 (valor mínimo de R$ 30 por operação e máximo de R$ 1 milhão por mês)

- Vendas somente no período das 9hs da 4ª feira até às 17hs da 5ª feira

Detalhe Importante: A taxa só é garantida se o investidor ficar com o título até sua data de vencimento, caso contrário, receberá o valor de mercado do mesmo (podendo ter prejuízo na operação).

1. Tipos de Títulos:

1.1. Letra do Tesouro Nacional - LTN

            Prefixado / Sem cupom / Resgate será de 1.000

1.2. Nota do Tesouro Nacional F – NTNF

            Prefixado / Com cupom / Resgate será de 1.000

1.3. Letra Financeira do Tesouro Nacional – LFT

            Pós Fixado / Sem cupom / Indexado à Selic (atualizado diariamente)

1.4. Nota do Tesouro Nacional B – NTN-B

            Flutuante / Com cupom / %a.a. fixo + IPCA (atualizado diariamente)

Previdência Privada

Tipo de Aplicação: Renda Fixa / Variável

Grau de Liquidez: Médio

Custos: Taxa de Administração e Taxa de Carregamento

IR

1. VGBL

Durante o período de contribuição o principal está isento de tributação sobre os rendimentos, sendo que somente incidirá IR no momento do resgate e em cima dos rendimentos ganhos.

2. PGBL

Ele é mais indicado para quem declara IR completo pois pode-se abater 12% da contribuição anual.

Ações - Ibovespa

O IBOVESPA, que é tão comentado, é um indicador da Bolsa de Valores de São Paulo sendo o mais importante e o mais acompanhado pois engloba as ações que juntas representam mais de 80% do volume negociado.

Ele é formado a partir de uma aplicação imaginária, em Reais, em uma quantidade teórica de ações (carteira) e sua finalidade básica é justamente esta: servir como indicador médio do comportamento do mercado, ser um termômetro dele.

A ideia é simples, é como se alguém tivesse comprado diversas ações e formado uma carteira. Esta carteira é conservadora (só temos ações de primeira linha*) e é acompanhada a evolução diariamente (sempre comparativamente com o dia anterior).

            

*Ações de Primeira Linha: São empresas que possuem sólido posicionamento no mercado, além de possuírem muito boa liquidez nas negociações dentro da bolsa (sempre tem alguém querendo comprar e alguém querendo vender).

Se no jornal aparece que o Ibovespa caiu 2%, significa dizer que esta carteira de ativos desvalorizou 2% em relação ao dia anterior. Se ele fala que no ano apresenta um ganho de 80%, esta valorização é em relação ao valor que o índice se encontrava no último dia do ano anterior.

Entendendo seu mecanismo...

O Ibovespa é medido em pontos, sendo estes formados por 73 ativos (data consulta: 12/09/2013) que correspondem a mais de 80% do volume total negociado em bolsa. Como as ações que fazem parte dessa carteira têm grande representatividade, podemos dizer que se a maioria delas estiver subindo, o mercado, medido pelo Índice Bovespa, está em alta, e se estiver caindo, está em baixa.

 Uma observação importante: cada ativo tem um peso dentro do índice (Vale do Rio Doce é a que tem mais peso representando 8,197% do total enquanto a Usiminas ON é a que tem o menor com 0,181%). Isso nos ajuda a enxergar que se o IBOVESPA fechou em queda, não necessariamente as ações que você tem também fecharam.

Este é o principal índice porém temos um monte listado em bolsa que podem ser acompanhados. Listo abaixo três desta relação:

IBrX = Índice Brasil é um índice de preços que mede o retorno de uma carteira teórica composta por 100 ações selecionadas entre as mais negociadas na BOVESPA, em termos de número de negócios e volume financeiro.

ISE = O Índice de Sustentabilidade Empresarial busca criar um ambiente de investimento compatível com as demandas de desenvolvimento sustentável da sociedade contemporânea e estimular a responsabilidade ética das corporações.

IDIV = O Índice Dividendos BM&FBOVESPA tem por objetivo oferecer uma visão segmentada do mercado acionário, medindo o comportamento das ações das empresas que se destacaram em termos de remuneração dos investidores, sob a forma de dividendos e juros sobre o capital próprio.

Para quem tiver interesse de ver quais ativos fazem parte do índice, como é calculado, qual a representatividade de cada um, etc, segue o link:

http://www.bmfbovespa.com.br/indices/BuscarIndices.aspx?idioma=pt-br

Money For Investment
www.m4i.com.br

Bolsa de Valores - Visualização e Negociação

Visualização dos Ativos

Os ativos que são negociados na BOVESPA possuem uma regra em sua formatação. São compostos de 4 letras para determinar o nome da empresa mais um número para classificar a que se refere.

PETR3 = Petrobrás Ordinária

PETR4 = Petrobrás Preferencial

VALE5 = Vale do Rio Doce Preferencial tipo A

ELET6 = Eletrobrás Preferencial tipo B

Há ainda um outro tipo de ativo que é chamado UNIT onde ele engloba uma porcentagem de ações preferenciais e uma porcentagem de ações ordinárias. O cliente acaba tendo direito à voto e à preferência de dividendos. Logicamente este ativo é mais caro e sua denominação é ter o número final 11.

SANB11 = Santander Unit

Lembram-se do nosso carrinho de DOG em frente à Faculdade?...

Um amigo seu resolve participar de seu empreendimento, porém diz que ele quer ter direito a votar e a preferência no recebimento de dividendos. Assim ele fica com uma porcentagem de cada tipo de ação:

Formas de Negociação

As ações são vendidas em “pacotes” chamados lotes que normalmente são formados por 100 ações. Quando você vai comprar 1 lote de um determinado ativo, entende-se que está comprando o pacote fechado, o “Integral”.

OBS: Neste exemplo o ativo em questão (VALE5) é negociado em lote de 100. Porém há ativos que são negociados em outras proporções tais como lotes de 1.000, 10.000, 100.000...

Se o valor do lote não couber no seu orçamento (ou se você não se sentir confortável em entrar na Renda Variável com este valor), há a possibilidade de comprar um total de ações que não alcancem a composição do lote. Ao invés de comprar 100 você pode comprar somente 20 ou 10 ações. Até mesmo se quisermos conseguimos comprar uma única ação.

E isso compensa?

Darei uma resposta nova e bem diferente no que tange respostas referentes à perguntas sobre investimentos: DEPENDE!

Depende da sua estratégia (longo ou curto prazo??). Depende dos custos da corretora que você opera. Depende da finalidade que você busca na renda variável.

Às vezes compensa você juntar uma grana maior em Renda Fixa e só então entrar na Renda Variável.

Detalhe Importante: Para comprar o ativo no fracionário, deve-se colocar um "F" na frente dele. Ficaria assim:

VALE5F

Money For Investment
www.m4i.com.br

Bolsa de Valores - Ações

"É a menor parcela do capital de uma empresa, é um pedacinho dela!"

Essa definição é comumente utilizada pelo mercado, mas o que realmente significar ter uma ação de uma empresa? Significa que a partir do momento que você a compra adquire uma participação na empresa, é como se você estivesse abrindo o seu negócio próprio. Por isso deve ficar atento ao que ocorre ao seu redor para que a empresa possa crescer, não correndo o risco de fechá-la. Tem de saber explorar o mercado que sua empresa está inserida e destinar mensalmente recursos em seu negócio para que possa acompanhar a evolução do mercado.

Traduzindo...

Imagine que você tenha a ideia de comprar um carrinho de cachorro-quente para vender salsicha na porta da faculdade. Este é o seu negócio próprio e para tal, você tem que saber que não pode faltar maionese, mostarda e ketchup, caso contrário seus clientes preferirão comer pastel ao invés de Dog.

Como você destina mensalmente parte dos lucros para reinvestir na empresa, começa a incrementar mais seu dog. Coloca um purê, um milho e um vinagrete, com isso a atratividade das vendas fica maior e você aumenta seu faturamento.

Fora todo esse cuidado você precisa estar sintonizado com o ambiente ao qual está inserido. Imagina se a faculdade resolve mudar o campus de lugar? Seu ponto não valerá mais nada.




As ações dividem-se em dois tipos:

1ª Ordinárias (ON): São conhecidas por darem direito a voto aos acionistas. Quando houver uma assembleia para discutir algum ponto relevante da empresa, estes acionistas (mesmo que detenham somente 0,000001% da empresa) possuem o direito de participar e expressar sua opinião, votando nas opções apresentadas.

2ª Preferenciais (PN): Os acionistas possuidores destas ações não podem votar (até podem participar das assembleias, mas não podem se manifestar), porém eles possuem preferência no recebimento de Dividendos.

Culturalmente o brasileiro busca muito mais as Ações Preferenciais ao invés das Ações Ordinárias. Isso se deve ao fato que ele busca receber grana e não tomar decisões. Normalmente ele não quer saber como a empresa vai, só quanto ele irá receber.
(Outro ponto a ser frisado é que as ações não precisam necessariamente possuir o mesmo preço. Cada uma delas - PN e ON - pode custar um valor diferente do da outra).


Aplicando os conceitos em nosso carrinho de Dog...

Você quer agora ampliar seu carrinho colocando umas mesinhas com toalhas xadrez e um lampião. Como não possui dinheiro para tal ampliação, pergunta para seu irmão e seu primo se eles não querem entrar na sociedade. Seu irmão fica animadíssimo em entrar para poder partilhar suas ideias e ajudar nas decisões de como desenvolver mais ainda seu negócio. Seu primo fica animadíssimo com a possibilidade de ganhar uma graninha extra.

Com isso, fica muito bem definido que o Controlador da empresa é você, que o seu irmão possuirá ações ON (direito a voto) e o seu primo possuirá ações PN (preferência no recebimento de dividendos).

Encerramos por aqui este início...

Money For Investment
www.m4i.com.br

Bolsa de Valores - Qual seu objetivo?

Quando ouvimos alguém falando sobre Bolsa de Valores o que nos vêm à cabeça? Um negócio surreal que é usado somente por caras mega entendedores do assunto e, principalmente, por gente que já tem muito dinheiro.

A mídia nos bombardeia com notícias de jovens milionários, investidores de alto sucesso que ganham rios de dinheiro investindo na bolsa e pessoas que abandonaram o emprego para viver somente dela, blá-blá-blá...

Tudo ilusão!!!

É o mesmo princípio utilizado com a Mega Sena! Já ouvimos diversas histórias de gente que acertou os seis números sozinho e levou uma bolada gigantesca! Porém quantas histórias de pessoas que jogaram e não acertaram já foram publicadas? Quantas histórias, sobre milhões e milhões de pessoas que jogam constantemente, apostando nos mesmos números há anos, que nunca acertaram (e nunca irão acertar) foram contadas?

Com a Bolsa de Valores seguimos a mesma ideologia! Dá para ganhar dinheiro com ela? Talvez! Dá para ficar multimilionário e viver só dela? Impossível? Não! Improvável? Sim! Por isso prefiro iniciar nossa conversa sobre bolsa com o olhar pessimista e não com o Slogan "Fique rico com a Bolsa".

Este aviso inicial é de que vamos caminhar lentamente evoluindo o passo a passo de como investir e se tornar um parceiro dela. Já vi caras quebrarem, perderem mais dinheiro do que todo o patrimônio que conseguiram juntar durante toda a vida! Partiremos dos investimentos simples até os mais complexos de alto risco; porém de uma maneira ordeira e tranquila, sem darmos um passo maior do que a perna aguenta percorrer.

 Investimento é um projeto único e pessoal! Investimento em bolsa é muito mais pessoal ainda!

O senso comum é que as pessoas deveriam, ao longo da vida, ter um filho, plantar uma árvore e escrever um livro. Mas para tanto você precisa entender alguns conceitos que o ajudarão a alcançar tais projetos. Precisa aprender a trocar uma fralda e a dar um banho no filho, precisa regar a planta e colocá-la no sol, precisa saber ler e escrever para poder juntar as palavras e desenvolver o contexto do livro.

E fora este conhecimento todo ainda há dois pontos cruciais: como você fará e quando fará tais projetos? Cabe somente à você essa decisão! Qual marca de fralda irá comprar? Que tipo de comida fará? Vai plantar uma rosa ou uma batata? Plantará no jardim ou em um canteiro? Usará um lápis ou uma caneta? Fará uma história de aventura ou um livro técnico?

A ideia de investir em bolsa é isso! Você aprende as ferramentas básicas e decide fazer o que te deixa mais confortável. Qual seu projeto dentro dela? Ficar rico? Em quanto tempo? Com que finalidade quer o dinheiro? Previdência? Quanto?

Outro ponto relevante a ser observado é que você não muda o ambiente que te cerca, você muda a sua posição. Você decide o caminho a seguir. Você toma atitude (ou não) em relação às adversidades que aparecem durante o percurso. Você é o único responsável por suas escolhas.

Pensem em um surfista. Ele fica lá no mar sentado na prancha esperando a onda certa. Vem uma ondulação e ele sente que não é agora, deixa ela passar. Ele sente outra ondinha e também a deixa passar. Porém em determinado momento ele sente o mar puxar um pouco e começar a formar uma onda que arrebentará um pouco mais à frente. Aí sim! Ele deita de bruço na prancha e nada loucamente até alcançar o ponto onde se põe de pé e enfim surfa um longo percurso. O esforço inicial é recompensado por toda a "carga de força" que ele recebe da onda.

Da mesma maneira, investir em ações não é ficar milionário da noite para o dia, é você começar a manter uma boa relação com o mercado (ter paciência), pois no momento certo - na onda certa - você surfa nos ganhos gerados pela impulsão que você teve.

A partir deste momento exploraremos os mecanismos da Bolsa de Valores demonstrando a maneira que podemos utilizá-la como multiplicador de capital. Após este primeiro contato veremos algumas estratégias interessantes que podem ser montadas.

Prepare a prancha porque já chegamos na areia!

Money For Investment
www.m4i.com.br