Bolsa de Valores - Mercado à Vista (Custos)

Seguindo a linha dos outros investimentos, vamos abordar todos os custos envolvidos para operações no mercado à vista.

           

1. Taxa de Custódia: Ela funciona como uma taxa de administração mensal de conta corrente bancária. Se você tiver uma ou dez mil ações na carteira, o valor será o mesmo variando somente de corretora para corretora. Há quem até não cobre este valor dependendo do tamanho da carteira, quantidade de ordens executadas no mês, etc...;

Neste caso o Trader paga menos pois enquanto o acumulador de ações vai ter este gasto mensal, o Trader que não ficar nenhum dia do mês com papel em carteira, não pagará.

2. Corretagens: A segunda é a corretagem onde comparativamente com as operações bancárias, seriam a mesma coisa que as taxas cobradas para executar um DOC ou TED. Para cada ordem de compra ou venda, é cobrado um valor estipulado pela corretora (fixo ou de acordo com o volume da operação), sendo que este valor e o modo de cobrança também variam de corretora para corretora;

Aqui já invertemos a posição. O acumulador de ativos vai gastar pela compra do papel, enquanto que o Trader vai gastar na compra e na venda (comprando e vendendo no mesmo dia, irá pagar duas corretagens).

3. Emolumentos e ISS: São cobrados em cada nota de corretagem sobre a quantidade de operações realizadas no dia. São porcentagens fixas recolhidas pela própria Bolsa (a corretora não tem nada a ver com esta cobrança e por isso não é possível negociar este valor), mas ele é irrisório, corresponde a menos de 0,5% do volume operado.

O Trader paga mais pois opera mais. Vejam que eles são cobrados por ordem.

4. Imposto de Renda – Compra Normal: Se as vendas efetuadas no mês não ultrapassarem o valor de R$ 20.000 (vinte mil reais), você não recolhe imposto. Caso as vendas dentro do mês ultrapassem este montante, é recolhido na fonte 0,005%. Ainda, se estas vendas de R$ 20.000 geraram lucro, você tem de recolher 15% em cima do ganho líquido.

Ex: Você comprou R$ 15.000 em PETR4 dia 15/07. No dia 20/07 você as vende por R$ 21.000 (houve uma forte alta). Você pagou para cada operação uma corretagem de R$ 10,00 (compra + venda = R$ 10 + R$ 10 = R$ 20).

Cálculo do recolhimento do IR: R$ 21.000 – R$ 15.000 – R$ 20 = R$ 5.980,00

Subtraímos o valor de venda pelo valor de compra e abatemos os custos (corretagens) envolvidos na operação (R$ 20) perfazendo um total de R$ 5.980. Como a Bolsa já recolheu 0,005% em cima dos R$ 21.000 (R$ 1,50), temos de recolher ainda os 15% em cima do lucro líquido: R$ 5.980 * 15% = R$ 897.

Colocando numa tabelinha as operações:

Obs: Você pode abater os 0,005% já retidos dos 15% que irá recolher, porém como o resultado é 14,995% não vejo muita necessidade de complicar os cálculos.

5. Imposto de Renda – Day-Trade: O recolhimento para Day-Trade é diferente e mais pesado. Para todo e qualquer Day-Trade, é recolhido na fonte 1% sobre o ganho e o investidor deve ainda recolher 19% para que alcance os 20% exigidos por lei.

Levando em conta o mesmo caso anterior:

            O IR Retido passa de R$ 1,50 para R$ 59,80 (R$ 5.980 x 1%), bem como você deverá recolher R$ 1.136 ao invés dos R$ 897.

PS: este IR é de responsabilidade do investidor e deve ser recolhido via DARF informando o código 6015:

Compensação de Perdas

Imaginemos que você vendeu mais de R$ 20.000 dentro do mês e que foi retido os R$ 1,00 (20.000 * 0,005%) só que você teve prejuízo ao invés de lucro. Este prejuízo pode ser usado para abater futuros ganhos diminuindo a base de cálculo e pagando menos imposto. Mas vou explicar isto com muito mais calma lá para frente, já temos informações demais.

Abraços!!!

Resumão

Investimento: Mercado a Vista (Bolsa de Valores)

Tipo de Aplicação: Renda Variável

Grau de Liquidez: Baixo

Impostos:

1. Operações Normais: Acima de 20.000 retidos 0,005% em cima do volume. Caso tenha tido lucro na operação, recolher mais 14,995% em cima do ganho líquido.
2. Operações Day-Trade: Retido 1% em cima do ganho líquido mais recolhimento de 19% em cima do ganho líquido.

Custos: Taxa de Custódia Mensal (caso tenha algum ativo em carteira), Corretagem por operação (fixa ou por volume de acordo com corretora) e Emolumentos e ISS (custos fixos recolhidos pela Bolsa, menos de 0,5% em cima do volume operado).